4月13日机构看法汇总

深圳市前海成恩资本管理有限公司   2017-04-13 本文章446阅读

安信证券:粤港澳大湾区,世界第四大湾区耀世而出

粤港澳大湾区迎驱动契机:最高层对粤港澳湾区释放利好:总理日前会见信任下任香港特首林郑月娥,表示将继续全力支持新一届特区政府的工作,中央正在研究制定粤港澳大湾区发展规划。粤港澳湾区自2008年提出以来一直受到中央和地方的持续推动,从最初的探索思考珠三角区域合作新模式,而后提出大珠三角和泛珠三角战略、珠江-西江经济带等发展战略,到现在又着眼于国家“一带一路”战略提出共建粤港澳大湾区,珠三角发展战略正不断深入,城市规划也在不断跟新改进。港珠澳大桥年底可试通车预示着粤港澳一体化时刻到来。

粤港澳大湾区战略地位举足轻重:粤港澳湾区自身经济战略地位显著:区位极佳,资源禀赋优异。建设粤港澳大湾区一方面是“一带一路”大战略的重要内容:内强腹地,外接东盟,重塑周边经济。另一方面也通过自身协同放大效应促生产业转型技术升级,重塑经济空间结构,打造中国大城市群典范。湾区的建立有利于形成北有京津冀一体化、中有长江经济带、南有粤港澳大湾区的区域经济发展新格局,从而带动华南地区加快发展,为打造中国经济升级版提供有力支撑。

粤港澳大湾区将与世界三大湾区比肩:粤港澳大湾区虽然发展规划尚未出台,但凭借其现有的区位优势、区域面积、经济体量、人口规模,与世界三大湾区相比也毫不逊色。粤港澳大湾区发展规划出台之后,粤港澳后续的融合发展令人期待。

“粤港澳大湾区”投资把握三条主线:一是粤港澳大湾区相关房地产公司(格力地产、世荣兆业、香江控股、华发股份、天健集团、世联行、深深房A、珠江实业等);二是大湾区未来重点发展的现代服务业:科技创业(力合股份、大众公用等)、交运物流(珠海港、深赤湾A、盐田港、南山控股、中集集团、恒基达鑫、粤高速A、中远海特、广深铁路等)、金融服务(越秀金控、广发证券等)、休闲旅游(华侨城A、岭南控股等)等行业;三是现有产业升级的先进制造业(佛山照明、国光电器、比亚迪、拓斯达、航新科技等)。另外关注当地基建、公用事业、环保等相关公司(塔牌集团、粤水电、东江环保等)。

粤港澳大湾区的黄金组合:三大港口(珠海港、盐田港、深赤湾)、三大地产(格力地产、世荣兆业、香江控股)、南山控股、塔牌集团、中集集团、佛山照明、东江环保等。

风险提示:粤港澳大湾区规划出台晚于预期。

 

申万宏源:A股大势研判

分化严重

盘中特征:

周三,市场震荡调整,雄安概念退潮明显。上证指数收于3273.83,下跌15.14点,跌幅0.46%,成交3115亿元;深圳成份指数收盘10587.31,下跌68.48,跌幅0.64%,成交3418亿元。28个申万一级行业指数4个上涨,24下跌;其中:非银金融、食品饮料和房地产涨幅领先;休闲服务、建筑装饰和计算机跌幅居前;非ST股票涨停62家,46个股票跌停。

后市研判:

上方压力较大,短期需要谨慎。近期市场的波动较大,且个股分化极为严重。雄安主题经过连续几天的上涨,短期已经出现上涨乏力的迹象,部分品种回落明显。昨天崛起的澳珠澳主题短期趁热打铁,但是预计空间也未必会很大。这样的从东到西,从北到南的炒地图是A股独有的特色,但是在目前的监管背景下,估计发挥余地也不会太大。而市场中的其它热点短期大都存在调整要求,无论是已经调整了的次新板块,还是已经显得有些疲态的白马蓝筹。因此,市场急需新的热点能够制造赚钱效应以稳住箱体格局。如果找不到后继热点,不排除市场有进一步调整的需要。另外,对部分权金融重蓝筹的走势仍需密切关注,民生、浦发、太保和海通等品种的单边调整态势,多少给投资者带来些不安的提示。总量角度看,我们认为无论是雄安主题还是港珠澳主题暂难改变目前的平衡格局。主要原因,是目前的大环境仍是一个宏观踩刹车的政策组合,抑制房地产,提高回购利率,这个背景下经济增速预期下调,利率预期上调,对股票估值形成抑制。好在股市政策以稳为主,加上新股政策对二级市场的补贴,形成了下方的支撑。因此,总体仍然保持微妙的平衡。但在箱体顶部仍需要保持谨慎,等待更好的时机。

需要关注的事件:1)货币政策预期;2)财政政策宽松预期;3)国际市场波动;4)市场监管政策的变化。

操作策略:持币观望。


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